渤商所尿素产品介绍及交易规则解读

时间:15-12-15 栏目:石油化工 作者:中盾现货 评论:0 点击: 16,474 次

尿素产品简介

尿素

尿素,又称碳酰胺(carbamide),分子式为H2NCONH2(CO(NH2)2),白色晶体,工业上用氨气和二氧化碳在一定条件下合成尿素,是目前含氮量最高的氮肥。尿素作为一种中性肥料,是目前使用量较大的一种化学氮肥,同时尿素也是复合肥料、板材、树脂、塑料、炸药、医药、食品等工业的重要原料。

BOCE 尿素

渤海商品交易所电子盘交易产品为符合尿素GB 2440-2001农业用尿素合格品质量规定的尿素。

尿素产业链

尿素产业链

尿素产业链

尿素市场情况

国际尿素市场供需

国际尿素市场供需

国际尿素市场供需

近年国际尿素产能、供应量及需求量均呈现递增趋势,其中部分产能并未转化为实际产量,近年国际尿素行业整体开工82%左右,供应量较需求量略有盈余。

近几年国际尿素产量年均增速为2.95%,2015年产量接近1.82亿吨,较2014年增加200万吨左右。2015年全球尿素企业扩能明显,其中中国新增产能400万吨左右,另外俄罗斯、阿尔及利、埃及、中东等地产能扩张明显。

国内尿素产能分布

国内尿素产能分布

国内尿素产能分布

2015年中国尿素产能为7973万吨/年,其中退出产能为344万吨/年,新增尿素产能为402万吨/年,另有202万吨装置仍在试车,近年产能稳步增加。

国内尿素产量占比

国内尿素产量占比

国内尿素产量占比

在北方主产区,2015年传统尿素产能大省山东尿素产量仍然领先,占九大产区总产量的20%,但这一比例较2014年的22%下滑明显。 山西、河南紧随其后,新疆产能也在不断扩张。尿素年产量超200万吨的省份有9个,其产量占据总产量的72.14%。

国内尿素进出口情况

图1

图1

2014年国内尿素市场进口总量为5845吨,2013年同期进总量为3.03万吨,同比减少81%。

图2

图2

2014年国内尿素市场出口总量为1362万吨,2013年同期出口总量为827万吨,同比增加65%。

图3

图3

2007-2014年中国尿素出口量成“波浪式”走势,且自2011年开始出口量呈现逐步上升趋势,特别是截止2014年中国尿素出口量已达到1361.55万吨,超出之前预期值,且现已达到近年来历史出口量最高点。

国内尿素需求情况

国内尿素需求情况

国内尿素需求情况

2015年中国农业直接消耗尿素总量达3900万吨,较2014年增加约3%,近年尿素受其余氮肥品种以及高氮复合肥冲击较大;

华北地区为传统尿素主产区,2015年消耗农用尿素总量约25%,其中山东省消耗尿素500万吨左右;

华中地区消耗农用尿素总量约21%,湖北、安徽等地为主要需求地;

西南地区中四川、云贵等地需求量较为客观,四川消耗农业用尿素总量的6.32%;

华东地区年耗12%左右尿素农需总量,江苏地区年耗尿素300万吨左右;

西北地区地域广阔,新疆、内蒙古、陕西等地为传统的尿素需求地;

东北地区上半年需求总量较大,但受种植结构影响,下半年市场表现平淡,尿素需求量不大,年耗尿素占总量近10%;

华南地区为传统的工业聚集地,当地农需尿素消耗量相对较少, 占全国农需总量约6%

尿素价格走势

尿素价格走势

尿素价格走势

从数据统计看,尿素价格呈现的是上下波动的态势,且2015年尿素价格已回落到近六年来历史最低水平。 尿素产品是大宗原材料商品中最活跃的产品。它与原料价格相辅相成,受用肥季节及出口影响较大,另外由于国际行情影响,使得尿素价格长期处于波动之中。

国内尿素贸易

尿素的贸易商分布在全国各地城市、乡镇,全国约有20万家尿素贸易商,这些贸易商掌握着国内80%以上的尿素贸易量。

尿素的流通主要以分销为主,其中分销约占85%,直供至工厂及农民约占15%。

尿素贸易利润单薄,在分销中,设置二到四级代理商。省市、县级代理商用现款从尿素工厂进货,用民间融资、财产抵押等方式向银行借款,然后向下游销售回款。大部分地区对乡镇级代理商及农民采取赊货政策。

尿素市场价格影响因素

1. 政策因素(关税政策、价格政策、环保政策)

2. 国际市场价格

3. 国内尿素产量

4. 国内尿素消费量

5. 成本状况(原材料成本、用电成本、运输成本等)

尿素投资分析

尿素——天然的交易品种

1、尿素是全球通用产品,具有不可替代性;

2、尿素产品标准化极强,具有统一的标准;

3、尿素价格波动大,非常适合做电商化产品。

农产品 尿素
价格透明度 较不透明 价格透明
质量稳定性 较差,李鬼冒充李逵 质量稳定
市场规模 产量相对小 大宗工业品,千万吨级别
信息资讯 不透明,不利于引导客户参与 丰富且透明
交易门槛 单值低,入市门槛低 单值低,入市门槛低
交易商参与空间 诸多因素,限制了交易商参与度 空间巨大

尿素BEST现货交易给客户带来的盈利机会分析

我要卖货——通过渤商所盘面发现更高卖价、提高销量

我要买货——通过渤商所盘面发现更低价格、锁住成本

我要套利——利用现货、渤商所的价差跨市套利

我要投资——抓住行情趋势

行业客户参与BOCE尿素收益

期现无风险套利投资

延期交割补偿费收益

尿素分销 融资服务

个人客户参与BOCE尿素收益

根据价格波动制定投资策略,增加投资收益

尿素预售——锁定价格,规避风险,获取滞纳金

尿素预售

尿素预售

情况一:建立卖出订单后,申报卖交收立即匹配成功,立即就实现了销售,最晚第2天回款,降低库存资金压力。

情况二:每日申报卖交收,1个月后卖申报配对成功,实现了销售,降低库存。同时,获得每吨的收益:每吨万分之八*30天滞纳金。

情况三:等待价格下跌后,选择平仓,获取平仓收益;到其他市场销售库存。

尿素预购——锁定买价,套期保值,获取滞纳金

尿素预售

尿素预购

情况一:建立买入订单后,申报买交收立即匹配成功,立即实现采购,第2天就可提货。

情况二:每日申报买交收,1个月后买申报配对才成功,实现了采购。同时,获得每吨的收益:每吨万分之八*30天滞纳金。

情况三:随着盘面价格上涨,选择平仓获利,到现货市场采购现货。

尿素交易规则解读

交易品种 尿素
商品代码 B20015
最小交易单位 100公斤
报价单位 元(人民币)/100公斤
最小变价单位 0.1元/100公斤
交易时间 19:00-22:00/9:00-11:30/13:30-16:00
交收申报时间 9:00-11:30/13:30-16:00
交收地点 交易所指定交收仓库
最小交收单位 200公斤
订货保证金 电子交易合同价值的20%
交收保证金 全额货款价值的20%
交易手续费 0.06%
交收手续费 0.1元/100公斤
交收方式 实物交收
延期交收补偿金费率 0.06%

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作者 中盾现货

中盾现货
中盾现货是渤海商品交易所003号会员机构,于2011年07月19日上线,是渤海商品交易所最早一批的会员机构,主要以渤海现货为主营产品,3年来见证了渤商所的成长并共同努力,营业部遍布全国。

免责声明:本报告的信息资料均公开,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何100%保证,但可以给交易商一个理性参考!

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